算力涨价推动芯片企业爆发，国产芯片迎来替代窗口

2026年3月云厂商算力涨价潮中，上游芯片企业成为最大受益者。AI服务器对存储芯片的需求呈几何级增长，DRAM内存需求是传统服务器的8-10倍，NAND闪存需求提升3倍，导致2026年第一季度DRAM合约价环比暴涨90%-95%，NAND闪存涨幅达55%-60%。美光科技等存储芯片巨头量价齐升，而华为昇腾、寒武纪等国产芯片凭借性价比优势，迎来规模化应用替代窗口，性能达到国际主流产品的80%-90%，成本却低20%-30%。